外围市场影响，人民币呈大幅升值走势

8月5日-8月9日币走势，2024总第31期

上周市场回顾(7月29日-8月2日)

本周关注焦点（8月5日-8月9日）

一、经济数据

二、重要事件或经济数据

●中国外贸数据、CPI等数据本周出炉

本周国内首先关注周三公布的7月外贸数据，市场预计以美元计算贸易帐，进出口年率均有望较前值出现上涨；此外周五公布的7月CPI，市场预计将较前值0.2%涨至0.3%币走势。

●澳大利亚利率决议市场预计维持不变

本周二澳大利亚迎来利率决议，在维持利率不变的情况下关注未来通胀及货币政策措辞币走势。截止6月通胀较前值4%降至3.8%，价格压力得到缓解，市场预计通胀有望在2025年达到2%-3%的目标区间。

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本周外汇展望（8月5日-8月9日）

【美元】降息预期升温及疲弱的非农数据助推美指下行

上周备受关注的美联储利率决议及劳动力市场重磅数据相继出炉币走势。在如期维持利率不变的基础上，鲍威尔也表示，“最近的通胀数据增强了美联储对抗通胀的信心，在9月会议上降低利率的可能性是存在的”，由此可见美联储对9月降息给出进一步暗示，因此也对于美元指数形成明显的利空影响。

与此同时7月非农就业人数仅增长11.4万人，远不及预期的17.5万人，前值则由20.6万人下修至17.9万人币走势。同时失业率较前值和预期值4.1%升至4.3%，连续第四个月上升，超预期下行的劳动力市场则加剧了美元指数暴跌走势，周五跌幅高达1.07%。本次数据公布完毕后，CME“美联储观察”预测9月降息25个基点的概率为30.5%，降息50个基点的概率为69.5%，进而继续压制美元。

本周美国方面经济数据较少，周一关注7月ISM非制造业PMI，预计较前值48.8涨至51.0,存在短期支撑美元指数因素之一币走势。

美元指数日线图

美元指数上周跌幅达到1.06%，截止本周一最低下探至102.62币走势。周线显示美指弱势特征较为明显，经过上周下行后，已跌破多条均线及趋势线支撑。因此本周需要留意美指能否快速回升至趋势线上方（103.30），如果暂时得以企稳回升，短期可能迎来技术反弹走势；反之如进一步延续空头趋势，则短期内下行的风险依旧存在。

支撑位：102.31；阻力位：103.30

【人民币】外围市场影响币走势，人民币呈大幅升值走势

上周公布的官方制造业、非制造业PMI均不及前值，外加国内股市低迷以及降息等基本面信息都对经济环境带来较强的利空扰动，经济状况仍存较大隐患币走势。在此背景下，美元兑人民币截止8月5日最低跌至7.1300，突发异动引发人民币大幅升值走势，在此期间人民币升值动力主要源于外围市场。首先日本加息后引发日元持续升值，给予人民币起到带动作用。其次美联储最新货币政策显示9月降息或已成定局，非农数据超预期走弱也导致美指暴跌，同样是人民币升值的又一带动因素。

本周将公布外贸及通胀数据，市场预计以美元计算贸易帐，进出口年率均有望呈现超预期表现；其次通胀方面市场预计较前值0.2%微幅涨至0.3%币走势。由此可见本周外贸端数据或将是近期国内为数不多的亮眼数据之一，对于人民币升值方面或存在支撑作用。在近期人民币持续升值的基础上，国内政策是否会延续积极政策，也是本周需要密切留意的重要因素。

美元兑人民币日线图

美元兑人民币上周受到外围市场带动影响，呈现大幅暴跌走势，截止本周一汇价继续维持弱势波动，最低下探至7.1300，人民币升值迹象非常明显币走势。短期看美元兑人民币如继续呈现惯性下行走势，可关注去年12月底支撑7.0865，反之技术反弹一旦出现，不排除回升至7.2000附近。

支撑位：7.0865；阻力位：7.2000

【欧元】通胀上行币走势，未来降息仍存隐忧

上周欧元区迎来两大重磅数据，二季度GDP和7月通胀币走势。二季度GDP同比增长0.6%，好于前值0.4%，各成员国经济表现差异明显，其中法、西增速均超预期，但德国则遭遇负增长，也因此抑制了欧元区经济的发展空间。7月通胀较前值2.5%，升至2.6%，通胀压力仍然很大，因此9月降息的可能并非绝对，如后期通胀继续升温，则降息的概率将会出现下行，显然在美联储货币政策9月降息或已成定局的情况下，如欧元区延后降息，或将对于欧元兑美元带来一定的支撑。欧元兑美元上周最低触及1.0777，周五在美国非农人数大幅下行的影响下引发美指暴跌，进而引发欧美受益暴涨，单日涨幅超过1%，目前汇价围绕1.0918附近运行，短期预计汇价继续维持宽幅震荡或仍然主要基调，上方关注1.1000附近的支撑。

欧元兑人民币日线图

欧元兑人民币上周呈现震荡下行走势，最低跌至7.7751，截止本周一汇价反弹至7.8055附近币走势。短期汇价在下行后，暂时跌破上升趋势线支撑，但是目前距离该支撑线（7.8103）仍然较为接近，因此本周如果再度回升至此位置上方，则汇价仍有进一步反弹的可能，反之如再度遇阻回落，或将延续此前的下行走势。

支撑位：7.7396；阻力位：7.8103

【日元】意外加息15基点币走势，日元迎来大幅升值走势

日本央行上周利率决议意外加息15基点至0.25%，日本方面表示未来存在继续加息的可能，受此影响日元呈现大幅度升值走势币走势。目前市场预计美联储大概率会在9月首次降息，届时日本央行后期是否会继续施行加息政策还要取决于经济情况和通胀变化。本周，日本数据相对平淡，美元兑日元或将继续受到上周加息的影响出现宽幅波动，另外日本股市方面的异动也需密切关注（连续三周跌幅达到13.40%）。美元兑日元7月累计跌幅达到6.82%，截止周一汇价最低再度下行至142.15，日元延续升值走势，本周需留意汇价在持续暴跌后，下方空间可能相对较小，不排除随时将出现技术反弹走势。

日元兑人民币日线图

日元兑人民币持续呈现单边上行走势，上周汇价涨幅达到3.61%，短期暂时突破今年2-3月高点0.0491的技术压力币走势。截止本周一汇价仍围绕在前期高点附近运行，短期预计进一步大幅度上行难度偏大，因此本周谨防汇价出现冲高回落走势。

支撑位：0.0483；阻力位：0.0500